Новости

Jul 21, 2023

Предлагаемое слияние — «лучшая возможность» для DHC справиться с долгом, говорит Фрэнсис

Ожидается, что предлагаемое слияние Diversified Healthcare Trust с Office Properties Income Trust будет закрыто после того, как акционеры проголосуют 30 августа, президент, генеральный директор и управляющий инвестиционного фонда недвижимости.

Ожидается, что предлагаемое слияние Diversified Healthcare Trust с Office Properties Income Trust будет закрыто после голосования акционеров 30 августа, заявила в среду президент, генеральный директор и управляющий попечитель инвестиционного фонда недвижимости Дженнифер Фрэнсис во время отчета REIT за второй квартал в Ньютоне, штат Массачусетс. вызов.

«Мы по-прежнему считаем, что это слияние представляет собой наилучшую возможную возможность создать долгосрочную ценность для акционеров DHC посредством более крупного и диверсифицированного REIT», — сказала она, — «с долгом на сумму более 700 миллионов долларов, который должен быть погашен в 2024 году и который не соответствует требованиям». с нашими ковенантами о взятии долга».

Согласно бизнес-обновлению, опубликованному в связи с объявлением, во втором квартале нормализованные фонды от операций в размере $0,05 на акцию оставались неизменными поквартально. Консолидированная чистая операционная прибыль за второй квартал также не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом, при этом увеличение NOI портфеля жилых домов для пожилых людей было компенсировано снижением NOI, не связанного с магазинами. Согласно отчету, ожидается, что SHOP NOI во втором полугодии останется неизменным.

Фрэнсис сказал, что DHC ожидает, что продолжит сталкиваться с «крутыми проблемами» в наступающем году и что восстановление SHOP не произойдет вовремя, чтобы решить проблемы, связанные с долгами.

«После завершения слияния объединенная компания немедленно будет соблюдать свои долговые обязательства, что позволит получить доступ к многочисленным источникам капитала для продолжения финансирования санации SHOP и решения предстоящих сроков погашения долга», — сказал Фрэнсис, повторяя предыдущие комментарии.

По состоянию на 30 июня у DHC было около $357,1 млн денежных средств и их эквивалентов, а также денежных средств с ограничениями.

«DHC пришла к выводу, что существуют серьезные сомнения в ее способности продолжать свою деятельность в течение как минимум одного года с даты выпуска финансовой отчетности DHC, или 1 августа 2023 года», — говорится в отчете REIT, повторяя оценка проводилась несколько раз, в том числе в мае.

В апреле REIT заранее погасил обеспеченный долг на сумму около 14,6 млн долларов, который обременял одно из его жилых поселений для пожилых людей, с годовой процентной ставкой 6,64% и датой погашения в июне, используя наличные деньги.

Главный финансовый директор и казначей Ричард Сидел отметил, что консолидированная денежная база REIT NOI увеличилась на 20,2 миллиона долларов, или на 46%, со второго квартала прошлого года до примерно 64,3 миллиона долларов во втором квартале этого года.

«Это увеличение было в первую очередь связано с улучшениями в нашем сегменте SHOP, в котором денежная база NOI увеличилась на 16,4 миллиона долларов», — сказал Сидел.

Заполняемость сегмента SHOP DHC выросла на 420 базисных пунктов со второго квартала 2022 года и на 90 базисных пунктов с первого квартала этого года.

«Мы отмечаем, что наш сегмент SHOP начал улучшаться, но после консультаций с нашими операторами мы ожидаем, что SHOP NOI во второй половине этого года будет примерно равен первому», — сказал он.

«Мы уверены, что слияние с OPI обеспечит необходимую ликвидность и финансовую гибкость для решения всех краткосрочных долговых обязательств и позволит нашим акционерам получить выгоду от долгосрочного роста объединенной компании», - сказал он.

Между тем, также в среду, вОбновление для инвесторов: акционер Flat Footed заявил, что предлагаемое слияние «существенно недооценивает DHC» и что «некоторые данные указывают на то, что акции DHC стоят во много раз дороже предлагаемой суммы в 1,15 доллара за слияние».

Инвестор владеет 9,4% акций REIT и в прошлом выражал несогласие с запланированным слиянием.

«Мы считаем, что совет попечителей подвел акционеров DHC, предприняв предложенное слияние, которое неоправданно обременяло бы компанию быстро сокращающимися коммерческими офисными объектами OPI», - написали акционеры ранее. По словам компании, эта сделка принесет непропорционально большую выгоду OPI и RMR Group «за прямой счет DHC». Группа RMR управляет компаниями DHC и OPI, каждая из которых находится в Ньютоне, штат Массачусетс.